1. Le capital et les états financiers de l’entreprise

Le bilan et le compte de résultat sont deux documents comptables essentiels qui montrent la santé financière d’une entreprise.

📌 1.1 Le bilan : une photographie du patrimoine de l’entreprise

Le bilan est un document qui montre ce que possède et ce que doit une entreprise à un instant donné.

• À l’actif (ce que l’entreprise possède) :
• Les immobilisations : biens durables (machines, bâtiments, brevets).
• Les stocks : matières premières et produits en cours de production.
• Les créances : argent que les clients doivent à l’entreprise.
• Les disponibilités : argent disponible en banque et en caisse.
• Au passif (ce que l’entreprise doit) :
• Les capitaux propres : argent apporté par les actionnaires et bénéfices non distribués.
• Les dettes à long terme : emprunts bancaires remboursables sur plusieurs années.
• Les dettes à court terme : dettes envers les fournisseurs et l’État (impôts, salaires à payer).

📌 1.2 Le compte de résultat : le film de l’activité de l’entreprise

Le compte de résultat montre les revenus et les dépenses de l’entreprise sur une période donnée.

• Si les revenus (ventes) > aux dépenses → bénéfice ✅
• Si les revenus < aux dépenses → perte ❌

Le résultat (bénéfice ou perte) est ensuite ajouté aux capitaux propres.

2. Pourquoi augmenter le capital ?

L’augmentation de capital doit être décidée par les actionnaires lors d’une assemblée générale. Elle permet de :

✔ Obtenir des ressources supplémentaires pour financer la croissance sans emprunter.

✔ Améliorer la situation financière (diminuer les dettes et rassurer les banques).

✔ Transformer des bénéfices en capital pour consolider la structure financière de l’entreprise.

Il existe plusieurs manières d’augmenter le capital.

3. Les formes d’augmentation de capital

✅ 3.1 Augmentation de capital par incorporation de réserves

Cela signifie que l’entreprise utilise ses bénéfices accumulés (réserves) pour augmenter son capital, sans nouvel apport d’argent.

Comment ça marche ?

• L’entreprise crée de nouvelles actions gratuites pour les actionnaires actuels.
• Alternativement, elle peut augmenter la valeur nominale des actions existantes.

💡 Exemple :

Une entreprise avec 60 000 actions de 100 € chacune décide d’incorporer 4 millions d’euros de réserves.

• Nombre d’actions nouvelles = 4 000 000 / 100 = 40 000 actions gratuites.
• Un actionnaire possédant 3 000 actions en recevra 2 000 de plus gratuitement.

Avantages :

✔ Récompense les actionnaires sans qu’ils aient à payer.

✔ Améliore l’image financière de l’entreprise.

✔ Augmente les futurs dividendes des actionnaires.

✅ 3.2 Augmentation de capital par apport en numéraire

Les actionnaires ou de nouveaux investisseurs apportent de l’argent frais à l’entreprise en achetant de nouvelles actions.

Comment ça marche ?

• L’entreprise émet de nouvelles actions que les actionnaires peuvent acheter.
• Un prix d’émission est fixé (souvent supérieur à la valeur nominale pour tenir compte de la valeur de l’entreprise).

💡 Exemple :

Une société avec 60 000 actions de 100 € décide d’émettre 40 000 nouvelles actions au prix de 120 €.

• Augmentation de capital = 40 000 × 100 = 4 000 000 €
• Prime d’émission = 40 000 × (120 - 100) = 800 000 €
• Total collecté = 4,8 millions d’euros

Avantages :

✔ Apporte de l’argent frais pour financer les projets de l’entreprise.

✔ Permet d’accueillir de nouveaux investisseurs.

Inconvénients :

❌ Dilution des parts des anciens actionnaires (leur % dans l’entreprise diminue).

❌ Risque pour les nouveaux actionnaires (valeur des actions dépend des performances futures).

✅ 3.3 Augmentation de capital par compensation de créances

L’entreprise transforme ses dettes en capital. Un créancier (banque, fournisseur) accepte de recevoir des actions au lieu d’un remboursement en argent.

💡 Exemple :

Une entreprise doit 120 000 € à un fournisseur, qui accepte d’être payé en actions.

• Valeur des nouvelles actions = 150 € chacune
• Nombre d’actions créées = 120 000 / 150 = 800 actions
• Augmentation de capital = 800 × 100 = 80 000 €
• Prime d’émission = 800 × (150 - 100) = 40 000 €

Avantages :

✔ Réduit l’endettement de l’entreprise.

✔ Rassure les créanciers sur la solidité financière de l’entreprise.

Inconvénients :

❌ Change les rapports de pouvoir si les créanciers deviennent actionnaires.

4. La réduction de capital

L’entreprise peut aussi réduire son capital pour différentes raisons.

❌ 4.1 Réduction de capital non motivée par des pertes

• Pour rendre de l’argent aux actionnaires (s’ils n’en ont plus besoin dans l’entreprise).
• Pour faire sortir des actionnaires (sans trop affecter la trésorerie).

💡 Exemple :

Une entreprise réduit son capital de 900 000 € en remboursant une partie des actions.

📌 Autre méthode :

L’entreprise rachète ses propres actions et les annule pour améliorer certains ratios financiers.

❌ 4.2 Réduction de capital motivée par des pertes

• Si l’entreprise a accumulé des pertes, elle peut les absorber en diminuant son capital.
• Cela assainit la situation financière et permet de repartir sur de meilleures bases.

💡 Exemple :

Une entreprise avec 30 000 actions à 90 € réduit la valeur de chaque action à 75 €, ce qui permet d’effacer 450 000 € de pertes.

🔄 4.3 Le coup d’accordéon

Quand une entreprise a trop de dettes, elle peut d’abord réduire son capital, puis l’augmenter avec de nouveaux investisseurs.

💡 Exemple :

• Une société avec 50 000 € de capital mais 20 000 € de pertes réduit son capital de 20 000 €.
• Ensuite, elle émet de nouvelles actions pour 18 000 €, renforçant ainsi ses fonds propres.

5. Conclusion

✔ Une entreprise peut augmenter son capital pour financer sa croissance et améliorer sa solidité financière.

✔ L’augmentation peut se faire par apports d’argent, incorporation de réserves ou conversion de dettes.

✔ La réduction de capital peut être utilisée pour rendre de l’argent aux actionnaires ou assainir les pertes.

✔ Le coup d’accordéon permet de restructurer l’entreprise en combinant réduction et augmentation de capital.